经济导报记者 石宪亮开云kaiyun

拟上市公司在提交招股书汇报稿前，对以昨年度的财务数据进行少许鼎新是远大景色。但淌若鼎新的幅度相等大，致使跳跃年度主要财务认识的50%以上，则显得不太远大。这会让投资者对公司财报数据的着实性以及公司内控有用性产生怀疑。

近日拟在北交所上市的山东佳能科技股份有限公司(简称“佳能科技”)就属于后者。凭证公司IPO请求文献，佳能科技在证明期内存在个东说念主卡、转贷、关联方资金拆借、单据使用不设施、第三方回款、关联方代垫用度、司帐弱点矫正等财务内控不设施问题。

招股书汇报稿暴露，佳能科技是一家专科从事节能环保换热时代及工业管说念安全时代与开辟分娩的高新时代制造企业。居品面向石油化工、电力、钢铁、煤化工、新材料等边界。公司内容截止东说念主为杨立勇，注册地址为淄博市淄川区。

佳能科技IPO汇报于11月4日被北交所受理，保荐机构为第一创业证券承销保荐公司，本次拟召募资金2.48亿元。

汇报IPO前大幅鼎新司帐弱点被山东证监局警示

在公司汇报前(2024年10月25日)，因公司司帐弱点矫正幅度较大以及关联交易未实时审议、露馅，佳能科技极度董事长、董秘、财务总监被山东证监局出具警示函。

经山东证监局查明，2024年4月，新三板挂牌公司佳能科技(873312)因收入、成本用度核算存在跨期等问题，对2021年、2022年度财务报表干系科目进行司帐弱点矫正，其中2021年净利润从1808.43万元鼎新为705.87万元，调减1102.56万元，占当期净利润完全值的60.96%；2022年净利润从1713.80万元鼎新为2308.54万元，调增594.74万元，占当期净利润完全值的34.70%。

另外，佳能科技部分关联交易存在未实时审议、露馅问题。一是公司部分关联方借款利率高于中国东说念主民银行规定的同期贷款基准利率，2021年、2022年累计拆入金额分辩为1245万元、1145万元。二是公司与关联方淄川经济开发区铭利焊合处事部等3家企业存在关联采购业务，2021年累计交易金额349.81万元。上述事项未实时审议并露馅，也未在干系按期证明中进行露馅，直到2024年4月公司第三届董事会第十三次会议才补充审议并露馅。

杨立勇当作公司董事长，强帅当作公司董事会布告，滕艳芳当作公司财务总监对上述问题负有主要牵扯。

财务信息着实性被重心问询

12月2日，佳能科技收到北交所审核问询函，该函共问询了五大类11个方面的问题，其中对于公司财务信息是否着实准确的问题就占了6个。包括：收入证据准确性及事迹增长着实性、毛利率波动较大的原因及合感性、研发用度核算的准确性、应收款项逐期增长的原因及回款风险问题、采购着实性及公允性、其他财务问题等。

汇报稿暴露，证明期(2021年至2024年上半年)，公司的营业收入分辩为2.42亿元、2.47亿元、2.86亿元、1.83亿元；归母扣非净利润分辩为540万元、2211.65万元、5714.37万元、2428.68万元，2023年增长较快。

公司各期前五大客户收入占比分辩为 42.45%、39.06%、53.83%及 72.15%，其中 2024 年 1-6 月第一大客户宁夏宝丰充入占比为 39.75%。

北交所条目公司说明2023年齿迹增长是否与行业数据、主要客户样式开展情况相匹配；说明宁夏宝丰成为第一大客户的合感性、收入已毕与样式发扬的匹配性，证明期后宁夏宝丰干系样式是否握续扩产，事迹是否存不才滑风险；说明公司收入证据干系内控的健全有用性，后续的整改设施情况极度入手有用性。

灭菌培养架收入疑窦重重

同期，北交所对公司灭菌培养架收入着实性也提议了问询。证明期内，公司金属成品的业务收入分辩为 3268.22 万元、1329.47 万元、477.46 万元和 31.13 万元，主要系向山东七河生物科技股份有限公司极度关联方销售灭菌培养架等金属成品酿成的收入，且 2022 年刊行东说念主协助该客户进行转贷。2021 年和 2022 年该业务毛利率为-5.74%和 15.44%。

经济导报记者凭证公司金属成品的业务收入及毛利率测算，发现公司这方面业务2021年毛利为逝世187.6万元；2022年毛利为191.4万元。该项业务两年内营业额高达4600万元，但毛利仅为3.8万元，基本上不挣钱也不赔钱。

汇报稿暴露，2022年2月11日，佳能科技协助青岛七河生物科技有限公司转贷500万元；同庚3月7日，又协助该公司转贷500万元。

因此，投资者及洽商方面怀疑佳能科技与山东七河生物科技股份有限公司极度关联方销售灭菌培养架等金属成品酿成的收入可能为走账用的“造作收入”。而一朝被查实所有或部分造作，公司的上市之路将会中道而止。是以这个问题相等遑急。

北交所对这个问题的问询也相等机敏，条目公司说明与七河生物极度关联方是否存在关联关系极度他利益来往，主要客户及供应商与七河生物是否存在业务来往或关联关系，七河生物极度关联方是否存在为公司代垫成本用度，是否对公司进行买卖行贿等情形。同期说明公司是否存在体外资金轮回。

相等规贸易业务是否合理

另外公司倏得开展贸易业务的合感性也受到北交所问询。2024 年 1-6 月，公司向山东方润德交通工程有限公司采购管托及加工处事1002.28 万元、向四平市巨元瀚洋板式换热器有限公司采购换热器 805.31 万元，该业务模式为贸易模式，与公司老例业务模式有较大互异。

研发用度核算是否准确

跟着我国经济的高质地发展，监管层对拟上市公司的研发插足也越来越来越心疼，研发用度、研发用度占比、研发东说念主员占比等如故成为公司能否顺利上市的主要认识之一。最近的一些监管案例暴露，一些拟上市公司存在出奇多核算研发用度、研发东说念主员的情况。

北交所对佳能科技研发用度核算的准确性也进行了重心存眷。凭证请求文献，证明期内，公司研发用度率分辩为 4.67%、4.75%、4.79%和 4.30%，低于可比公司均值；2024 年 6 月末，公司研发东说念主员共 59 东说念主，包含研发部和时代部东说念主员，其中时代部研发东说念主员主要使命为定制化居品瞎想，部分时代部研发东说念主员还肃肃参与报价、分娩 BOM 图纸等使命，上述使命均计入主要研发样式工；公司研发用度主要为员工薪酬和材料用度，其中员工薪酬占比分辩为 49.83%、54.34%、52.73%和 54.87%，包含分娩东说念主员赞成研发样机的员工薪酬；公司研发废物主要为废钢、废钢屑以及保冷材料的废物等，公司将废物过磅称重后进行后续处治，但公司未保留相应的过磅单。

供应商与采购限制不匹配

在采购着实性及公允性方面，佳能科技存在的疑窦也颇多。凭证请求文献，证明期内刊行东说念主采购的原材料包括板材、管材、型材等，各期前五大供应商采购占比分辩为32.63%、37.07%、25.09%和 30.23%，供应商采购较为散布。刊行东说念主的主要供应商中贸易商较多，贪图限制相对较小且变动较大；部分供应商成立时候较短即成为公司前五大供应商，如 2021 年第一大供应商天津宏禄制管有限公司收用五大供应商无锡巨麦物质有限公司为 2020 年景立，成立第二年即成为公司前五大供应商；供应商注册成本、参保东说念主数与刊行东说念主采购限制不匹配，如无锡丰功金属成品有限公司为 2023 年第一大供应商，但参保东说念主数为 0；2022 年第一大供应商淄博岳虹物质有限公司注册成本 300 万元，公司向其采购钢材 1905.33 万元，且该供应商协助公司转贷。

北交所条目中介机构接续资金活水核查情况，说明公司及干系主体与主要原材料供应商及干系主体等是否存在特殊资金来往开云kaiyun，是否存在为刊行东说念主代垫用度、代为承担成本或回荡订价等利益运输情形。